---

Менеджер нескольких валютных счетов Z-X-N
Принимает глобальные операции агентства по счетам в иностранной валюте, инвестиции и транзакции
Помощь семейным офисам в автономном управлении инвестициями

---

В системе торговли на Форекс основным условием для трейдеров, стремящихся к достижению правильного соответствия между своей стратегией и целями по доходности, является точное разделение валютных пар, подходящих для долгосрочного инвестирования и краткосрочной торговли.

---

Различные валютные пары существенно различаются по таким основным характеристикам, как ликвидность и структура процентного спреда. Эти различия напрямую определяют подходящие для них торговые циклы. Игнорирование соответствия характеристик валютной пары торговым циклам может привести к более низкой, чем ожидалось, доходности и даже к дополнительным рискам, даже при правильной реализации стратегии, из-за несоответствия базовой логики.
С точки зрения краткосрочной торговли валютные пары с высокой ликвидностью и высоким глобальным объемом торгов являются наилучшим выбором. Основное преимущество этих валютных пар заключается в их большой глубине рынка и потенциале краткосрочных колебаний цен. Высокая ликвидность означает быстрый поток больших объёмов капитала через рынок, создавая значительный диапазон колебаний цен в течение короткого периода времени. Это создаёт условия для краткосрочных трейдеров, позволяя им быстро выйти из зоны издержек, то есть они могут воспользоваться колебаниями цен и получить нереализованную прибыль, не тратя много времени на ожидание, тем самым снижая рыночный риск в период удержания позиции. Кроме того, высокая ликвидность эффективно снижает проскальзывание (отклонение между фактической ценой сделки и ожидаемой ценой), обеспечивая точное исполнение стоп-лосс и тейк-профит ордеров в краткосрочной торговле. В настоящее время такие валютные пары, как евро/доллар США (EUR/USD), доллар США/японская иена (USD/JPY) и британский фунт/доллар США (GBP/USD), стабильно занимают лидирующие позиции по объёму торгов на мировом валютном рынке. Их ликвидности достаточно для удовлетворения требований высокочастотной торговли в краткосрочной торговле, что делает их идеальными кандидатами для краткосрочных трейдеров.
В отличие от краткосрочной торговли, валютные пары для долгосрочных инвестиций ориентированы на инструменты со значительным глобальным дифференциалом процентных ставок по ставкам овернайт. Доходность долгосрочной торговли включает не только прибыль от спреда, обусловленную колебаниями цен, но и процентные свопы, получаемые за удержание долгосрочных позиций. Уровень процентных ставок по ставкам овернайт напрямую зависит от разницы процентных ставок между двумя центральными банками, контролирующими валютную пару. Чем больше разница процентных ставок, тем выше спред процентных ставок по ставкам овернайт (т.е. процентный доход или расход, возникающий при удержании позиции овернайт), и тем значительнее процентный доход, накопленный за удержание позиции в течение длительного периода времени. Например, такие валютные пары, как турецкая лира/японская иена (TRY/JPY), южноафриканский рэнд/японская иена (ZAR/JPY) и мексиканское песо/японская иена (MXN/JPY), поддерживают высокие базовые процентные ставки для борьбы с инфляцией и движением капитала, в то время как Япония придерживается долгосрочной политики низких процентных ставок. Следовательно, разница в процентных ставках по этим валютным парам остается высокой (в настоящее время спред процентных ставок по паре турецкая лира/японская иена по ставкам овернайт близок к 50%). Долгосрочные позиции могут дополнительно увеличить общую прибыль за счет процентного дохода, что делает их предпочтительным объектом для долгосрочных инвесторов.
Важно отметить, что несоответствие стратегии циклам валютных пар при торговле на Форексе является стратегической ошибкой, которая может напрямую привести к сбою торговой логики. Применение краткосрочных торговых стратегий (например, использование минутных или часовых графиков для отслеживания краткосрочных колебаний и быстрой фиксации прибыли) к долгосрочным валютным парам с высокой процентной ставкой может привести к игнорированию долгосрочных трендовых возможностей и частому сокращению прибылей и убытков, что потенциально может привести к упущению возможности накопления процентного дохода. Напротив, применение долгосрочных стратегий (например, использование дневных или недельных графиков для получения как спредового, так и процентного дохода) к краткосрочным высоколиквидным валютным парам может привести к частым колебаниям цен в течение периода удержания позиции, поскольку эти высоколиквидные валютные пары не имеют выраженных долгосрочных трендов и имеют узкие спреды процентных ставок по овернайт. Это может помешать трейдерам получать значительный процентный доход и затруднить достижение ожидаемой прибыли за счет ценовых колебаний. Такое несоответствие между этой стратегией и циклами валютной пары, по сути, является отклонением от базовой торговой логики, приводящим к тому, что последующие операции «направлены в неправильном направлении» и значительно снижающим вероятность успешной торговли.

В мире инвестиций и торговли на рынке Форекс «просветление» трейдера — это лишь начало пути. После этого необходимо постепенно накапливать богатство, используя зрелую торговую систему, а не надеяться на мгновенный успех. Этот процесс требует от трейдеров отказаться от менталитета быстрого успеха и сосредоточиться на долгосрочном росте богатства.

---

В ходе длительного процесса накопления форекс-трейдеры постепенно приобретают знания, здравый смысл, опыт, техники и психологию, связанные с торговлей на Форекс. Благодаря этому накоплению они достигают глубокого понимания всех аспектов инвестиционной торговли и выстраивают свою собственную торговую систему на Форекс. Эта система знаменует собой завершение обучения, но также и начало накопления богатства. Создание богатства с помощью зрелой торговой системы на Форекс — это долгий и последовательный процесс, требующий терпения и настойчивости.
Этот процесс похож на то, как ученик в традиционной отрасли постепенно зарабатывает зарплату, используя полученные навыки. После завершения ученичества ученик зарабатывает зарплату благодаря своим навыкам, постепенно накапливая богатство. Независимо от того, займет ли это один, два или пять лет, это постепенное накопление является ключом к росту богатства.
Точно так же это похоже на процесс, посредством которого предприниматели в традиционных отраслях постепенно накапливают богатство, открывая заводы или компании. Предприниматели используют заводы или компании как инструменты для зарабатывания денег, и со временем их богатство растёт. Независимо от того, займёт ли это один, два или пять лет, это постепенное накопление — важнейший путь к росту богатства.
В торговле на Форекс, как только трейдеры поймут, что накопление богатства — это постепенный процесс, они больше не будут строить иллюзий о мгновенном обогащении. Такое изменение мышления свидетельствует о зрелом инвестиционном менталитете. Без иллюзии мгновенного обогащения трейдеры будут избегать слишком частого открытия позиций, тем самым избегая частых убытков. Преодоление этой импульсивности — это форма самосовершенствования и искупления в инвестиционной психологии. Изменив этот образ мышления, трейдеры смогут подходить к рынку более рационально, тем самым достигая устойчивого роста богатства в долгосрочной перспективе.

В мире форекс-трейдинга многие трейдеры часто страдают бессонницей после достижения первоначального успеха.

---

Это не случайно, ведь на пути к успеху они сталкиваются с бесчисленными трудностями и испытаниями. Эти испытания не только испытывают их умственную выносливость, но и оказывают глубокое влияние на их жизнь.
Большинство форекс-трейдеров могут иметь поверхностное представление о понятии «страдания». Они часто считают бедность страданием, а богатство — источником счастья. Однако это понимание однобоко. На самом деле, суть страдания заключается не в перенесении трудностей, а в способности сосредоточиться на одной цели в течение длительного периода времени. Эта сосредоточенность — один из ключевых факторов успеха.
В мире форекс-трейдинга трейдерам часто приходится чем-то жертвовать. Они отказываются от развлечений, сокращают неэффективное социальное взаимодействие и избегают бессмысленного потребления. Эти жертвы даются нелегко, но именно эти усилия позволяют трейдерам, добившимся успеха благодаря собственным способностям, переносить трудности лучше, чем тем, кто живёт в нищете. Эта способность переносить трудности — важнейшая основа их успеха, достигнутого самостоятельно.
Даже став богатыми, успешные форекс-трейдеры сохраняют более высокий уровень трудолюбия и большую терпимость к одиночеству, чем среднестатистический человек. Эти качества не случайны, а скорее развиваются за годы торговли. Они понимают, что только благодаря непоколебимым усилиям и непоколебимой настойчивости они могут сохранить преимущество на жёстко конкурентном рынке форекс.
Более того, успешные форекс-трейдеры часто склонны к уединению. Этот стиль «одинокого рейнджера» не обусловлен изоляцией, а, скорее, способствует спокойному и решительному принятию решений. Они сосредоточены на самосовершенствовании, постоянно анализируя и совершенствуя свои торговые стратегии. Эта сосредоточенность и самомотивация позволяют им постоянно обновляться и совершенствовать свой путь к успеху в торговле на Форекс.

В торговле на Форекс установка стоп-лосса не является универсальным подходом; она должна быть тесно связана с рыночной стоимостью точки входа и характеристиками торгового цикла.

---

Если точка входа трейдера не находится в пределах признанной ключевой зоны поддержки или сопротивления (например, предыдущего периода высокого объема торгов, ключевой скользящей средней или линии шеи пробоя паттерна), слепая установка стоп-лосса, по сути, является пустой тратой капитала. Эти некритичные позиции лишены четкой логики для игры «бык-медведь» на рынке, что делает колебания цен более случайными, а вероятность срабатывания стоп-лосса чрезвычайно высокой. В конечном итоге это приводит к постоянной потере капитала в бессмысленном цикле «проб и ошибок», сводя на нет первоначальную цель контроля рисков.
С точки зрения краткосрочной торговли, стратегии стоп-лосса должны быть тесно связаны с направлением тренда и ключевыми ценовыми уровнями. Это основная логика достижения сбалансированного соотношения риска и доходности в краткосрочной торговле. Во время восходящего тренда краткосрочные трейдеры обычно устанавливают стоп-лосс на ключевом уровне поддержки в рамках текущего тренда. Этот уровень служит важным защитным барьером для быков. Если цена опускается ниже этого уровня, это указывает на высокую вероятность разворота краткосрочного тренда, и стоп-лосс может помочь предотвратить дальнейшее снижение. Во время нисходящего тренда стоп-лосс часто устанавливается на ключевом уровне сопротивления, который является ключевым барьером для медведей. Прорыв уровня сопротивления сигнализирует о возможном завершении краткосрочного нисходящего тренда, и своевременный стоп-лосс может помочь предотвратить убытки от разворота тренда. Этот метод установки стоп-лосса «направление тренда + ключевая цена» является проверенным и эффективным инструментом контроля рисков, который минимизирует вероятность неэффективных стоп-лоссов в краткосрочной торговле.
Однако важно отметить, что логика стоп-лосса, используемая в краткосрочной торговле, не может быть напрямую применена к открытию позиций на некритических уровнях. Если точка входа не основана на уровнях поддержки или сопротивления и отсутствует чёткий «запас прочности» для ценовых колебаний, установка стоп-лосса теряет свою рыночную логику и, вероятно, будет срабатывать под воздействием краткосрочных случайных колебаний, что приведёт к ненужным капиталовложениям. Поэтому при открытии позиций на некритических уровнях принцип защиты капитала больше соответствует принципу «не устанавливать стоп-лосс вслепую». По сути, речь идёт о том, чтобы избежать траты бюджета риска на бесполезные сделки.
В отличие от краткосрочной торговли, логика стоп-лосса в долгосрочной торговле на Форекс демонстрирует выраженную тенденцию к «подмене стратегии». Даже когда ключевые зоны поддержки или сопротивления чётко видны на рынке, долгосрочные трейдеры редко устанавливают традиционные фиксированные стоп-лоссы. Основная причина этого заключается в том, что логика получения прибыли в долгосрочной торговле основана на отслеживании макроэкономических трендов (например, вызванных циклами экономической и денежно-кредитной политики). Формирование макроэкономических трендов часто сопровождается значительными откатами, выходящими за рамки краткосрочного понимания (например, коррекциями тренда, вызванными корректировками политики или краткосрочными шоками данных). Установка фиксированного стоп-лосса может легко сработать ложно во время откатов тренда, что приводит к упущению последующей прибыли, основанной на тренде.
По этой причине долгосрочные трейдеры часто используют стратегию «многогрупповой, лёгкой позиции» вместо традиционных стоп-лоссов. Эта стратегия предлагает двойное преимущество: снижение рисков и фиксацию прибыли. На практике долгосрочные трейдеры открывают небольшие позиции партиями вдоль основного тренда. С точки зрения снижения рисков, размещение нескольких лёгких позиций эффективно смягчает последствия крупных откатов тренда. Даже если определенная группа позиций несет плавающие убытки из-за отката, оставшиеся позиции могут сохранять прибыль благодаря продолжающемуся тренду, что приводит к более стабильным колебаниям общего счета и позволяет избежать «панической ликвидации» одной позиции с большим весом из-за значительной просадки. С точки зрения получения прибыли, эта стратегия может смягчить искушение жадности во время продолжения тренда. Благодаря диверсификации позиций и отсутствию фиксированных ограничений по тейк-профиту, трейдеры с меньшей вероятностью преждевременно закроют свои позиции из-за краткосрочной плавающей прибыли и смогут в полной мере воспользоваться преимуществами продолжения тренда.
Кроме того, эта легкая долгосрочная стратегия решает две основные проблемы долгосрочной торговли: во-первых, она предотвращает преждевременное выставление стоп-лоссов. Без фиксированных стоп-лоссов трейдеры защищены от случайных колебаний рынка во время откатов тренда, гарантируя, что их позиции будут полностью соответствовать тренду. Во-вторых, она предотвращает преждевременную фиксацию прибыли. Диверсификация множественных, незначительных позиций позволяет трейдерам более рационально оценивать плавающую прибыль, не упуская более крупные возможности, связанные с трендом, из-за краткосрочной выгоды, что позволяет им по-настоящему достичь долгосрочной торговой цели — «позволить прибыли расти».

В сфере инвестиций и торговли на рынке Форекс опытные трейдеры, получающие долгосрочную прибыль, как правило, сосредоточены на долгосрочном инвестировании и наращивании позиций, а не на частой краткосрочной или внутридневной торговле.

---

Этот выбор — не субъективное предпочтение, а рациональный баланс, основанный на внутренних характеристиках рынка Форекс и соотношении риска и доходности. Краткосрочная торговля изобилует нетрендовыми «шумовыми» сигналами, включая мгновенные колебания ликвидности, влияние высокочастотных торговых алгоритмов и краткосрочные новостные возмущения. Эти сигналы могут легко нарушить процесс принятия решений трейдерами, заставляя их пассивно «следовать за рынком на эмоциях» и, таким образом, отклоняться от своих заранее заданных торговых стратегий.
С точки зрения управления рисками, краткосрочная торговля имеет неотъемлемые ограничения в отношении права на ошибку. Краткосрочные колебания цен на рынке Форекс весьма внезапны и случайны, а внутридневная волатильность может выйти за пределы ожидаемых диапазонов за короткий период времени. Если трейдер использует краткосрочную стратегию, одна-единственная ошибка может привести к значительному срабатыванию стоп-лосса. Во-первых, стоп-лосс в краткосрочной торговле обычно ограничен (он должен соответствовать циклу краткосрочной волатильности). В случае разворота цены стоп-лосс может составлять значительно большую долю от основного капитала счета, чем в долгосрочной торговле. Во-вторых, маржа прибыли в краткосрочной торговле строго ограничена краткосрочным диапазоном волатильности, что затрудняет получение прибыли от трендовых рынков, что приводит к низкому соотношению риска к доходности в долгосрочной перспективе.
Дальнейший анализ логики ценообразования показывает, что краткосрочные ценовые движения значительно сильнее подвержены влиянию рыночных настроений, чем долгосрочные. Краткосрочные трейдеры, как правило, фокусируются на высокочастотных циклах, таких как часовые и минутные графики. Колебания цен в этих циклах в большей степени обусловлены краткосрочными настроениями участников рынка (например, паническими продажами и погоней за ростом цен) и не подкреплены макроэкономическими фундаментальными факторами (такими как политика процентных ставок, торговые данные и инфляционные ожидания). Это приводит к крайне хаотичным движениям цен, что затрудняет формирование устойчивой прогностической логики с помощью технического или фундаментального анализа.
Основной принцип управления позициями для долгосрочных инвестиций — «минимизация проверки и защита основного капитала». На ранних стадиях тренда (например, на зарождающейся стадии тренда, вызванного разворотом макроэкономического цикла или корректировкой денежно-кредитной политики основных центральных банков) трейдерам следует открывать пробные позиции с крайне низким объемом. Основная цель этого заключается в следующем: с одной стороны, проверить эффективность оценки тренда, открыв небольшую позицию, если разворот рынка срабатывает стоп-лосс, убыток составит лишь незначительный процент от основного капитала счёта и не окажет существенного влияния на общую безопасность средств. Более того, это предотвращает появление крупных стоп-лосс ордеров, вызванных ранними колебаниями тренда (часто сопровождающимися повторным тестированием до формирования долгосрочных трендов), тем самым сохраняя возможность наращивать позиции после подтверждения тренда, достигая долгосрочной торговой цели — «максимальной доходности при минимальном риске».

---

• 
• 

---

13711580480@139.com

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China · Guangzhou

---